Modèle d’Evaluation d’Options Américaines. Application aux Options Pétrolières
Hajar Nafia, Yamna Achik, Imane Agmour, Asmaa Idmbarek, Naceur Achtaich, Youssef El Foutayeni
Academic Editor: Youssef EL FOUTAYENI
Received |
Accepted |
Published |
23 January 2020 |
07 February 2020 |
10 March 2020 |
Abstract: Le pétrole n'est pas une matière comme les autres et son prix ne saurait être fixé par le marché. En effet sur le marché libre, les fluctuations de prix sont naturelles et dépendent d’un grand nombre d’événements aléatoires d’ordre économique, politique ou même géologique. Ces fluctuations constituent une menace permanente pour les producteurs de pétrole car elles placent ces opérateurs devant un risque important de perte financière. Pour gérer ce risque, nous proposons l’utilisation de l’option américaine qui est une option qui peut être exercée à tout moment jusqu’à sa date d’échéance et nous allons montrer dans cette présentation, comment cet outil permet de gérer efficacement ledit risque. Nous estimons à la fin, le prix d’option de vente américaine en utilisant le modèle de Black & Scholes.
