Academic Editor: Youssef EL FOUTAYENI
Received |
Accepted |
Published |
04 January 2020 |
19 January 2020 |
10 March 2020 |
Abstract: Les distributions Lévy stables sont capables de capturer l'asymétrie et les queues lourdes, qui sont fréquemment observées dans les données financières. Dans ce travail, nous ajustons un processus AR(1) avec des innovations stables aux logarithmes des volumes d'actions de Wal-Mart de la Bourse de New York et estimons la mesure de risque TCE (Tail Conditional Expectation).