Research Communication | Open Access
Volume 2020 | Communication ID 64 |

Estimation de l'espérance conditionnelle de queue pour un processus Lévy stable

Mami Tawfiq Fawzi
Academic Editor: Youssef EL FOUTAYENI
Received
Accepted
Published
04 January 2020
19 January 2020
10 March 2020

Abstract: Les distributions Lévy stables sont capables de capturer l'asymétrie et les queues lourdes, qui sont fréquemment observées dans les données financières. Dans ce travail, nous ajustons un processus AR(1) avec des innovations stables aux logarithmes des volumes d'actions de Wal-Mart de la Bourse de New York et estimons la mesure de risque TCE (Tail Conditional Expectation).